De nos jours, de nombreux Français possèdent un Plan d’Épargne Logement (PEL) depuis plus de quatre ans sans savoir quel projet financer avec leurs économies. Étant donné la complexité actuelle du marché immobilier, il pourrait être intéressant d’envisager le financement de l’acquisition de parts de Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) à l’aide de votre PEL.
Les experts du cabinet Renaissance Patrimoine ont rédigé un article complet pour vous expliquer tous les détails. Toutefois, avant de plonger dans cet article, nous vous suggérons de lire notre publication sur la SCPI à crédit, qui vous permettra de mieux comprendre les sujets abordés dans cet article.
Le PEL, comment ça fonctionne ?
En effet, le PEL offre la possibilité d’obtenir un prêt épargne logement à partir de la troisième année suivant l’ouverture du plan. Il permet d’épargner jusqu’à un maximum de 61 200 € et propose un taux d’intérêt annuel de 2 % (pour les PEL ouverts en 2023). Cependant, afin d’éviter la clôture du PEL, il est obligatoire de verser au moins 540 € par an.
Il est important de noter que la durée minimale d’un PEL est de 4 ans. Si vous décidez de le clôturer avant cette période, vos droits à l’obtention du prêt seront recalculés et pourraient être compromis. Une fois que vous avez cotisé pendant 10 ans, le PEL entre dans une phase d’attente au cours de laquelle il n’est plus possible de faire de nouveaux versements.
Cette phase d’attente peut durer au maximum 5 ans. Si le prêt n’est pas demandé à l’issue de ce délai, le PEL est clôturé et se transforme en un livret classique.
Le prêt épargne logement, qu’est-ce que c’est ?
Le prêt épargne logement est un type de prêt accordé aux titulaires d’un PEL ou d’un CEL. Le montant maximum du prêt dépend du type de compte :
- Pour les détenteurs d’un PEL, le montant maximum du prêt est de 92 000 €.
- Pour les détenteurs d’un CEL, le montant maximum du prêt est de 23 000 €.
Il est important de noter que votre droit au prêt épargne logement est établi en fonction du total des intérêts que vous avez accumulés pendant la phase d’épargne de votre PEL. Le montant que vous pouvez emprunter varie généralement entre 5 000 et 92 000 €, et la durée de remboursement peut s’étaler sur une période allant de 2 à 15 ans.
Il est important de noter que le taux du prêt épargne logement est déterminé au moment de l’ouverture de votre PEL. Ce taux reste fixe tout au long de la durée du prêt, offrant ainsi une stabilité et une prévisibilité quant aux remboursements à effectuer.
Voici les taux d’intérêts des prêt épargne logement en fonction de l’ouverture du PEL :
Ainsi, en fonction de la durée de détention de votre PEL et du montant des intérêts accumulés, vous pourrez connaître le montant maximum du prêt auquel vous avez droit, ainsi que la durée de remboursement correspondante.
Le prêt épargne logement peut être utilisé pour réaliser l’une des opérations suivantes :
- Achat de la résidence principale ;
- Construction de la résidence principale ;
- Travaux d’extension, de réparation ou d’amélioration ;
- Acquisition de parts de SCPI résidentielles.
Il est important de noter que l’utilisation du prêt épargne logement est spécifiquement destinée à des opérations liées à l’habitation, que ce soit pour votre résidence principale ou pour des investissements immobiliers.
Pourquoi financer ses parts de SCPI à l’aide du PEL ?
De nos jours, avec l’augmentation des taux d’emprunt, il est devenu difficile de trouver de bonnes opportunités d’investissement immobilier en direct, que ce soit dans l’ancien ou dans le neuf. Dans ce contexte, investir en SCPI présente des avantages importants :
- Diversification du risque : En investissant en SCPI, vous réduisez le risque lié à un investissement immobilier en direct. Plutôt que de mettre tous vos œufs dans le même panier avec un seul bien, vous pouvez acquérir une petite part d’un parc immobilier plus vaste. Ainsi, si un bien spécifique rencontre des difficultés, votre investissement global ne sera pas aussi fortement impacté.
- Accessibilité financière : La SCPI est une option plus accessible financièrement que l’achat direct d’un bien immobilier. Si le montant du prêt n’est pas suffisant pour financer l’intégralité de l’acquisition d’un bien immobilier et que vous n’avez pas d’apport, il vous sera difficile voire impossible de réaliser l’investissement. En revanche, investir en SCPI offre une plus grande souplesse et vous permet de démarrer avec un ticket d’entrée aussi faible que 1 000 €. Vous pouvez ainsi financer l’investissement à 100 % grâce au prêt épargne logement et bénéficier de l’effet de levier du crédit.
- La liquidité des parts de SCPI : Les parts de SCPI offrent une liquidité non négligeable par rapport à l’immobilier en direct. Contrairement à un bien immobilier, qui peut nécessiter du temps et des démarches pour être vendu, les parts de SCPI peuvent être vendues bien plus rapidement sur le marché interne de revente des parts.
- Les rendements : Investir dans une SCPI offre un potentiel de rendement intéressant grâce aux loyers perçus sur les biens immobiliers détenus en portefeuille. En moyenne, les SCPI ont affiché un rendement de 4,5% en 2022. Cependant, il est important de noter que les rendements peuvent varier d’une SCPI à l’autre en fonction de la stratégie d’investissement, des types de biens immobiliers détenus et des performances du marché. Les loyers perçus par la SCPI sont généralement indexés à l’inflation, ce qui signifie qu’ils ont de grandes chances d’augmenter dans le futur. Cela permet aux investisseurs de bénéficier d’une certaine protection contre l’érosion de la valeur de l’argent due à l’inflation. Les ajustements réguliers des loyers en fonction de l’inflation contribuent à maintenir la valeur réelle des revenus distribués par la SCPI.
- Moins de contraintes : Investir dans des parts de SCPI permet d’éviter les contraintes liées à la gestion directe d’un bien immobilier. En tant qu’investisseur en SCPI, vous n’avez pas à vous préoccuper de l’entretien des biens, de la gestion des locataires, des charges associées à la propriété ou des travaux de réparation et de rénovation. Ces responsabilités sont prises en charge par la société de gestion de la SCPI et les loyers perçus sont donc nets de charges.
Il peut donc être extrêmement avantageux de financer l’acquisition de parts de SCPI à l’aide d’un prêt épargne logement obtenu via un CEL ou un PEL. Cependant, il est essentiel de choisir la SCPI appropriée, car toutes ne sont pas éligibles au financement par le prêt épargne logement. Dans ce cas, il est fortement recommandé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine qui pourra vous guider vers un produit adapté à votre profil et à vos objectifs.
Un conseiller en gestion de patrimoine possède l’expertise nécessaire pour évaluer votre situation financière, comprendre vos objectifs et vous orienter vers la SCPI qui correspond le mieux à vos besoins.