Aujourd’hui, l’équipe du cabinet de gestion de patrimoine Renaissance Patrimoine vous propose des informations cruciales pour appréhender une tendance récente qui a profondément marqué le secteur des SCPI : la baisse du prix de leurs parts.
Au cours des dernières semaines, le paysage financier a été agité par l’annonce de neuf SCPI, distribuées par d’éminents réseaux bancaires, qui ont été contraintes de réduire la valeur de leurs parts. Naturellement, cette nouvelle a engendré des interrogations parmi les investisseurs qui avaient opté pour les SCPI comme un moyen de diversification et d’expansion de leur patrimoine.
Dans cet article, nous plongerons au cœur du contexte de cette baisse du prix des parts de SCPI. Nous vous exposerons les raisons qui ont motivé cette évolution, les répercussions sur les investisseurs, et plus particulièrement, les solutions et alternatives à envisager pour réagir de manière éclairée face à cette conjoncture immobilière.
Pourquoi les prix de parts de certaines SCPI ont-ils baissé ?
La récente baisse du prix de la part de certaines SCPI a attiré l’attention des investisseurs, notamment ceux qui ont opté pour des SCPI bancaires. Mais quelles sont les raisons qui ont conduit à cette tendance à la baisse, et quelles sont les implications de ces fluctuations sur le marché ?
La montée des taux d’intérêts entraine une baisse du prix de parts des SCPI :
La récente diminution des prix de part de certaines SCPI découle d’une conjoncture économique complexe fortement influencée par la montée des taux d’intérêt. Cette hausse des taux a engendré un double impact sur le marché immobilier.
Tout d’abord, elle a conduit à un ralentissement significatif de l’activité immobilière, réduisant ainsi la demande pour les investissements dans ce secteur. Les taux d’intérêt plus élevés ont, en effet, accru le coût d’emprunt, incitant de nombreux investisseurs à revoir leurs projets immobiliers.
En parallèle, cette montée des taux a également provoqué une baisse des prix de l’immobilier dans les grandes métropoles, avec des baisses notables, telles que 4,5% à Paris, 8,1% à Lyon et 8,6% à Bordeaux, sur une période d’un an. La plupart des SCPI bancaires ont des investissements dans ces régions, ce qui signifie que la dévalorisation de ces actifs a directement impacté la valeur totale de leurs portefeuilles, contribuant ainsi à la baisse du prix de la part.
Baisse de la demande pour l’immobilier de bureaux des SCPI :
Une autre raison de cette baisse est liée à l’évolution de l’immobilier tertiaire. La majorité des SCPI bancaires investissent principalement dans des biens immobiliers à usage professionnel, notamment des bureaux situés dans les grandes métropoles.
Autrefois très rentable, cependant, depuis 2019, l’irruption de la crise sanitaire du COVID-19 a profondément bouleversé les dynamiques professionnelles avec l’essor du télétravail. Par conséquent, de nombreuses entreprises ont revu à la baisse leurs besoins en espace de bureau, entraînant ainsi une réduction de la demande pour ce type d’actifs immobiliers et des difficultés pour trouver des locataires sur le long terme.
Cette moindre appétence pour l’immobilier de bureau a eu un impact négatif sur la valorisation des biens détenus par les SCPI de bureaux.
C’est ainsi que l’Autorité des marchés financiers (AMF), l’entité chargée de la régulation du marché des SCPI, a réclamé une évaluation périodique de chaque portefeuille immobilier au cours de l’année. Cette démarche vise à garantir que le prix de souscription des SCPI demeure en adéquation avec la valeur effective du patrimoine immobilier qu’elles détiennent.
Faut-il revendre ses parts de SCPI après une baisse ?
Tout d’abord, il est essentiel de ne pas céder à la panique et à la précipitation. Vendre ses parts de SCPI en période de baisse peut entraîner une importante décote par rapport au prix d’achat initial. Cette décote peut significativement impacter le rendement de votre investissement et générer des pertes non négligeables.
De plus, il est crucial de prendre en compte les frais à la sortie, qui s’élèvent généralement à environ 10%. Ces frais réduiront davantage le montant que vous percevrez de la vente de vos parts.
Enfin, il est important de noter que la liquidité des parts de SCPI peut être limitée, surtout en période de turbulence du marché. Vous pourriez vous retrouver dans une longue file d’attente pour trouver un acquéreur, ce qui signifie que la vente de vos parts pourrait prendre du temps, voire être retardée. Cette situation peut être problématique si vous avez besoin de liquidités immédiates.
Il convient également de rappeler que la SCPI est un investissement conçu pour le long terme. Les prix des parts peuvent tout à fait se redresser lorsque le marché retrouvera sa vigueur. De plus, l’objectif principal d’une SCPI est de verser des revenus complémentaires réguliers. Cette fonction devrait perdurer, d’autant plus que les loyers sont généralement indexés à l’inflation, offrant ainsi une protection contre la dévaluation monétaire.
En fin de compte, chaque décision de vente de parts de SCPI doit être mûrement réfléchie et adaptée à votre situation personnelle. Il est conseillé de consulter un conseiller en gestion de patrimoine ou un expert financier pour évaluer votre situation financière, vos objectifs d’investissement, et déterminer la meilleure stratégie à adopter.
Doit-on encore investir en SCPI ?
Premièrement, comme évoqué précédemment, la SCPI demeure un outil formidable si votre objectif est de constituer des revenus réguliers supplémentaires, tout en évitant les contraintes de gestion immobilière.
Il est important de noter que toutes les SCPI ne sont pas touchées par la baisse du prix de leur part. Au contraire, certaines continuent de performer de manière satisfaisante, et certains secteurs immobiliers se portent encore très bien malgré le contexte actuel.
De plus, il est essentiel de comprendre que la baisse du prix de la part peut être perçue comme une opportunité d’entrée sur un marché actuellement en baisse. Investir lorsque les prix sont relativement bas peut potentiellement ouvrir la voie à des plus-values lorsque le marché rebondira.
Toutefois, il convient de noter qu’il est impératif de sélectionner soigneusement les SCPI dans lesquelles investir. Il ne suffit pas de se baser uniquement sur le rendement annoncé. L’idéal est de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine. Ce professionnel saura vous guider dans le choix des SCPI les mieux gérées du marché, en prenant en compte votre profil d’investisseur, vos objectifs financiers, et votre appétence au risque.
Quelles alternatives à la SCPI ?
Dans un contexte où l’immobilier connaît des fluctuations liées à l’augmentation des taux d’intérêt, la diversification apparaît comme une stratégie essentielle pour préserver et optimiser son patrimoine. Si la SCPI reste un choix d’investissement solide, il existe également des alternatives intéressantes à explorer, notamment pour ceux qui souhaitent tirer profit des opportunités actuelles qu’offrent les marchés financiers.
Pour les investisseurs qui partagent un horizon de placement à long terme identique à celui de la SCPI, dépassant les 10 ans, Renaissance Patrimoine peut proposer des produits structurés offrant une garantie totale du capital investi.
Cette garantie signifie que le capital que vous investissez est préservé et ne subira pas les fluctuations du marché. De plus, ces produits structurés peuvent générer des rendements annuels garantis supérieurs à 5%, dépassant ainsi le rendement moyen des SCPI françaises, qui s’élève à environ 4,5%. Cette approche permet de lisser le risque et offre une certaine stabilité dans un environnement financier volatile.
Il est important de rappeler que la SCPI est constituée d’un parc immobilier, et, tout comme les marchés financiers, le secteur immobilier peut également connaître des périodes de turbulences. Cependant, il est crucial de ne pas céder à la panique et de maintenir une approche réfléchie et équilibrée de la gestion de patrimoine.
Pour cela, il est vivement recommandé de faire appel à un conseiller du cabinet Renaissance Patrimoine. Nos experts vous accompagneront dans la diversification de votre patrimoine en vous proposant des produits financiers adaptés à votre profil d’investisseur et à vos objectifs financiers. L’objectif est de maximiser les opportunités tout en minimisant les risques, et ce, dans un souci de préservation et de croissance de votre patrimoine sur le long terme.
En somme, la diversification intelligente, associée à des produits structurés et au soutien d’un conseiller financier compétent, constitue une approche solide pour gérer et faire fructifier votre patrimoine dans un environnement économique en perpétuelle évolution.